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各央行連發寬松信號 歐債仍為最大風險

各央行連發寬松信號 歐債仍為最大風險
受經濟增長放緩擔憂影響,美聯儲及部分新興市場央行也開始傳遞出進一步寬松的信號。受此影響,黃金年初展現強勁的上升狀態,一舉突破200日牛熊分界線並站上1700上方。今年以來,金價已經累計走高超過10%。

IMF在上周公布的《世界經濟展望》中,大幅下調今明兩年全球經濟增長預期至3.3%和3.9%。該組織預測,今年歐元區經濟增速將為負 0.5%,明年將為0.8%;美國經濟今年增長1.8%,明年增長2.2%;中國經濟將在今明兩年分別增長8.2%和8.8%。

美聯儲1月25日表示,現有超低基準利率將維持到至少2014年晚些時候,並預計失業狀況將居高不下且通脹緩和。美聯儲還決定繼續執行去年9月份宣布的擴大所持證券平均到期期限的方案,維持現有政策,即將所持機構債與機構房貸抵押證券本金再投資到機構房貸抵押證券,並在標售新債時將到期國債展期。

美聯儲還首次發布了聯邦公開市場委員會成員預期,前所未有地披露了決策者們在基準利率走勢上的研判,17位官員中有9位預計貸款利率到2014 年底仍會低於1%,6位官員預計近零利率會維持到2015年。

除了美聯儲,新興市場央行同樣采取了行動。印度央行1月24日宣布下調存款準備金率,為2009年以來首次。該行還暗示,未來依然有可能進一步降息。

印度央行發布公告稱,將存款準備金率從6%下調至5.5%,這將為該國的商業銀行註入3200億印度盧比的資金。印度央行還連續第二個月將回購利率保持在8.5%水平。

受印度盧比疲軟影響,印度通脹率在金磚國家中處於最高水平。盡管如此,印度的通脹率上個月還是降至兩年來的低點,為印度央行釋放資金以促進經濟增長打開了空間。印度經濟增速目前已處於2009年第三季度以來的最低水平。

“印度資金短缺問題日益嚴重,印度央行今日的行動正是為了緩解現金壓力。不過決策者們依然對通脹相當關註,因其將限制其他政策手段的運用,”印度一家銀行的首席經濟師舒布哈達表示。印度盧比兌美元匯率今年以來已上漲約6.5%,為亞洲各國貨幣匯率中漲幅最高者。印度孟買股市敏感指數去年累計重挫 25%,而2012年以來上揚8%。

泰國央行1月25日則宣布,將該國基準利率下調25個基點至3.00%。該國央行表示,洪災的沖擊大於預期,重建進度較預期緩慢,2011年國內生產總值的增幅將低於此前預期的1.8%。降息則將有助於經濟復蘇。

受歐洲債務危機拖累全球經濟增長的影響,巴西及俄羅斯等多個新興市場經濟體已經在過去幾周內或者降息,或者下調了存款準備金率。菲律賓央行也在 1月19日宣布將指標利率下調25個基點至4.25%,為該央行自2009年7月以來首次降息。巴西央行則在1月18日宣布,將該國基準利率下調0.5個百分點,為連續第四次降息。

歐債仍為最大風險

對於全球經濟減速,最大的擔憂依然是歐債危機。近期,關於希臘與私人部門債權人就債務減記展開談判,增加市場對歐債危機蔓延的擔憂。目前,希臘的債務與GDP總額比率將為160%,如果希臘無法與債權人達成協議,那麽幾乎肯定會債務違約。而違約所將帶來的後果很難預料。此外,希臘的未來前景仍舊十分黯淡。據預計,2011年希臘經濟將會下滑6%以上。一些專家表示,他們認為今年希臘經濟將最高下滑5%。如果增長減速,那麽債務與GDP比率就將上升,希臘的情況將變得更加糟糕。

而根據英國智庫經濟和商業研究中心預測,歐元區很有可能今年開始解體,至少一個成員國將脫離。深陷債務危機的希臘退出的可能性最高,接著很可能是意大利。總部設在倫敦的經濟和商業研究中心發表聲明稱:“看起來2012年將是歐元開始解體的一年。”它說:“這情況尚未成定論,我們只是預測有60% 的可能性。然而,我們估計到今年底至少有一個國家將退出歐元區。”歐元區未來前景並不樂觀,該中心認為,在下一個十年,歐元區解體的可能性高達99%。

若歐元區狀況進一步惡化,持有大量歐洲公債的銀行業必先受到重創,為回收流動性,貴金屬則會遭到拋售,從而打壓金價走低。因此若歐債持續惡化,將是金價走低最大的潛在風險。

壓歲錢如何理財? 黃金投資保值增值抗通脹

壓歲錢如何理財? 黃金投資保值增值抗通脹
昨日,記者在西安多家銀行網點發現,排號存取款的客戶眾多,其中不乏帶孩子存錢的家長。記者隨機采訪了多位家長,他們表示今年孩子收到的壓歲錢少則幾千元,多則上萬元。

理財專家建議,家庭可根據孩子的年齡、家庭經濟狀況等制定壓歲錢理財方案,運用好各種金融工具使得壓歲錢保值增值,為孩子的將來打好堅實的基礎。

銀行儲蓄無風險最穩健

對於大多數家庭來說,低風險、穩健是管理資金的主要考慮因素。記者在銀行咨詢發現,大多數家長帶孩子來辦理的是儲蓄業務,銀行儲蓄也一直是壓歲錢管理的主要方式。工行北大街支行工作人員表示,雖然目前銀行利率較低,但儲蓄仍是最可靠的一種財富積累方式。

市民趙女士選擇的就是定期儲蓄,“5000元壓歲錢存到銀行,1年期整存整取年利率是3.5%,到期連本帶息是5175元。”趙女士表示,存成定期存款,不僅可以妥善地保管資金,而且告訴孩子定期只有到期了才能支取可以避免孩子亂花錢。

理財產品低風險門檻較高

節後上班第一天,不少市民收到了商業銀行發來的理財短信。記者在該行的官方網站查詢獲悉,本周理財產品的募集期為1月30日至2月3日之間,預期年化收益率在4%~6%,最低投資門檻為5萬元。西大街另一家國有商業銀行網點門前的電子屏上也在滾動播放理財信息,某款理財產品募集規模為300億元,投資門檻為5萬元,預期年化收益率約為4.8%。

建行理財師表示,目前銀行理財產品的收益較高,風險較低,但是申購門檻一般為5萬元起。“如果壓歲錢超過5萬元,可以考慮購買理財產品,獲取高於定期存款的收益。”

基金定投收益和風險並存

目前資本市場上投資理財的工具越來越豐富,考慮到壓歲錢理財穩定性為主的要求,購買基金定投也是一個不錯的選擇。基金定投就是基金定時定額投資業務,投資者定期投入固定金額由銀行自動扣款購買指定的基金,一般來說每月投資200元至500元即可。家長只需要把小孩的壓歲錢存在一個固定賬戶,並選擇一款基金,銀行會每月自動扣除相應金額。

記者了解到,基金定投雖然比傳統儲蓄的收益相對較高,但是也有一定的投資風險,因此選擇基金要謹慎,以免導致投資失利。相對來說,貨幣型和債券型基金以固定收益為主的,不太適合做定投,而股票型、偏股型、指數型和混合型基金則較適合做長期定投。

黃金投資保值增值抗通脹

目前通脹問題逐漸成為各國關註的焦點,由於黃金可以抵抗通脹,用壓歲錢投資黃金的家庭明顯增加。興業銀行(601166,股吧)西長安街支行理財師告訴記者,越來越多的家長選擇投資實物黃金為孩子打理壓歲錢。“目前各銀行的投資金條品種豐富。如果拿每年的壓歲錢購買一根金條,若幹年以後,可以給孩子積累一筆可觀的固定資產。”

“除了實物金以外,過年期間如意金積存業務受到了年輕家長們的推崇。”工行理財師表示,“積存金”業務類似基金定投,投資門檻很低,每月最低僅需200元,按照日均價購買黃金,可以最大限度攤平購買成本。還可以隨時終止積存協議,也可兌換銀行豐富的貴金屬實物或現金。

世界黃金投資總值創新高 黃金牛市或接近尾聲

世界黃金投資總值創新高 黃金牛市或接近尾聲
黃金礦業服務公司(GFMS)周二(1月17日)表示,2011年,以噸位計數的世界黃金投資下滑7%,至 1,563噸;不過,2011年世界黃金投資總值則創下約800億美元的記錄值。該值刷新了2010年660億美元的記錄。

去年,倫敦黃金午盤定盤價均值較上年上漲28.3%,至1,571.64美元/盎司。價格上漲推動了總的黃金投資價值的上揚。

GFMS還表示,黃金投資需求占總需求的比例也創下新高。2011年黃金投資需求占總需求的比例為35%,而2001-2010年的均值僅為22%。

此外GFMS表示,2011年包括官方需求在內的總黃金需求上揚2%,至4,436噸。

另外,GFMS表示,全球主要區域金飾需求有所回調,唯獨中國市場表現一枝獨秀。該機構表示,2011年總金飾需求下滑1.9%,至1,979噸;而中國金飾需求則逆勢上揚16%,首次突破500噸。

金價的 10年升勢已經接近尾聲,預估金價在2012年10月到2013年3月期間將在每盎司2000美元上方的天價觸頂。

金價從2001年時每盎司近250美元的低點攀升,2011年9月時達到1920美元以上的高位。GFMS指出,金價可望在2012年第四季或2013年第一季超越這個高位紀錄,有可能突破2000美元大關。

該機構主席菲利普·克拉普維克表示,歐債危機距離結束還有很長的路,其對資產流動性、美元價值和市場對風險資產的態度所帶來的影響都非常明顯。

報告強調了令金價顯著走高的原因,即各國央行維持極低利率水平、寬松的貨幣政策以及對各種貨幣的不信任提升了市場對通脹的預期。投資者關註重點放在歐債危機,這導致了市場尋求美元和美國國債作為風險最小的投資選擇。然而,美國引發的擔憂再次顯現,特別是任何采取第三輪量化寬松(QE3)的可能性,都將實質性地提振金市。畢竟,金價在去年8月至9月的大漲是因美國債務達到上限,還有標普下調美國主權評級。

GFMS指出,多項因素的綜合效應,將確保黃金獲得足夠的投資人及官方機構需求,協助站上更高價位。該機構稱,幾乎所有貨幣的長期價值仍然存在嚴重疑慮,美元也在其中,美元獲得青睞純粹只是被視為“比較不爛”的選擇,特別是在歐元區解體的疑慮之下。但未來幾年金融大環境正常化,可能會使金價失去一些助力。

GFMS指出,金市的10年多頭行情正在接近最後階段,一旦宏觀背景有變,黃金投資降溫,則金價將展開長期回落。

GFMS預測,今年上半年金價平均將達1640美元,接近目前水準。美元走高及避險氣氛升高,短線可能抑制價格漲勢。